Главная ошибка молодых инвесторов
Я люблю задавать вопрос: “Какая ошибка молодых инвесторов, по вашему мнению, является главной?” знакомым разных возрастов и люблю получать разнообразные, но по моему мнению - не совсем верные - ответы. Что же я слышу?
- Вкладывание всех денег в минимальное количество высокодоходных инструментов. Верно, это ошибка, т.к. диверсификацию никто не отменял. Таким образом преследуется прибыль в краткосрочном периоде, но за счёт высокого риска прибыль может оказаться недостижимой.
- Вкладывание всех денег в слишком низкорисковое портфолио (облигации, вклады и т.п.). Тоже ошибка, т.к. низкорисковое портфолио позволит сохранить, но не сильно преумножить, деньги. Когда у тебя есть время впереди, нет смысла избегать разумного количества риска.
- Вкладывание денег в инструменты, на которые молится пресса и телевидение. (Я уже писал, что пару-тройку лет назад в Штатах на меня смотрели как на умалишённого, когда я говорил, что жильё переоценено, и покупать на пике неразумно.) Если все знают, что какой-то сектор или инструмент - выгодное приобретение, это, скорее всего, заблуждение, т.к. покупательная цена этого инструмента уже будет отрегулирована собственно рынком, который обычно быстро реагирует на все новости.
- Планирование доходов без планирования налогов. Это серьёзная недоработка начинающих инвесторов, полагающих, что ни при каких обстоятельствах нельзя продавать ядро инвестиций, и не понимающих, что порой выгоднее продать акции или облигации вместо получения дивидендов или выплат по купону. Причина в налогах: некоторые типы доходов облагаются меньшим налогом, чем другие.
Но основная ошибка, по моему мнению, состоит в неправильной оценке продолжительности собственной жизни и, как следствие, требований к инвестициям, чтобы на них можно было положиться в почтенном возрасте. Не перечесть, сколько раз я слышал фразы типа “Да я не доживу до 70-и” или “А если я разобьюсь на самолёте, тогда всё было сделано впустую”. Подобные фразы чаще всего произносят молодые инвесторы, и они опасно неправы:
- Я не доживу до 70 (подставьте любое число) лет. Современная медицина, несмотря на критику, в состоянии продлить жизнь человека до 70+, а нередко - и 80+ лет. Да, лекарства недёшевы, но жизнь они поддерживают - что означает, что ваша потребность в деньгах в пожилом возрасте никуда не денется. С положительной точки зрения, можно заметить, что качество жизни и питания за последние несколько десятков лет существенно выросло, поэтому скорее всего, вы проживёте дольше, чем думаете.
- А если я разобьюсь…. От этого не застрахован никто, но вероятность разбиться в авто- или авиакатастрофе намного ниже вероятности остаться без денег в старости.
Так что не спешите себя хоронить и помните о будущем.
Предыдущие выпуски: 7 - Привычный контроль для инвестиций неприемлем, 6 - Копирование других - плохая стратегия, 4 - Инвестиции тебя быстро не сделают богатым,
Subscribe to MaxKraynov by Email
June 30th, 2008 at 8:35 pm
Я думаю, что и 120 не предел:) Неужели так много живущих в стиле «live fast - die young»? Никогда не понимал этого стремления загнать себя в гроб при жизни, да и вообще возрастные стереотипы уже рушатся.
June 30th, 2008 at 8:37 pm
Vovix: может, мне попадаются странные образцы - но да, о 60+ никто почти не думает (либо деньги уже есть), либо денег нет и не предвидится.
June 30th, 2008 at 9:03 pm
Да инвестировать нужно как можно раньше, и не гнаться за сверх прибылью. Сейчас мне 20, начал в 18 с депозитов. Мне постоянно твердят, что все это фигня, нужно жить сейчас, инфляция и так все сожрет (Украина). Но когда посмотрю, что эти люди добились и что они имеют, становиться ясно, что они неправы.
June 30th, 2008 at 9:06 pm
Депозиты нужны только для резервного фонда, особенно в этом возрасте. Потом потребуется вкладывать деньги в долгосрочные более высокорисковые инструменты.
June 30th, 2008 at 9:45 pm
Макс, а почему ты именно эту ошибку называешь главной? Другие перечисленные ошибки аналогичные последствия вроде имеют, если не хуже.
June 30th, 2008 at 9:53 pm
Главная - потому что она наиболее неправильная: неафишируемая цель каждого человека - прожить дольше (осознавая себя, разумеется), и скоропалительные действия некоторых (как правило - молодых) инвесторов делают старость очень грустным временем.
July 1st, 2008 at 1:57 am
Я вообщем отношусь к инвестированию с осторожностью, был у меня уже печальный опыт, поэтому для меня это перестало быть средством для заработка, я в свое время допустил обидную ошибку…
July 1st, 2008 at 2:05 am
Молодые люди боятся самого процесс откладывания и сохранения денег, потому что это у них ассоциируется со скупостью, излишней бережливостью, а реклама и друзья (воспитанные той же рекламой) агитируют за жизнь сегодняшним днем.
Это мое видение окружающего (Украина, город с 200К+ жителей)
А еще мне очень “нравится” отмазка, что денег и так не хватает, куда ж тут откладывать. Нам же на машину нужно кучу денег тратить и в Египет мы собираемся, и в дом еще кучу фигни купить хотим
July 1st, 2008 at 4:31 am
Те люди, которые не хотят инвестировать (по разным причинам, в том числе и по указанной в статье и в комментарии Dengoman’а) - не инвесторы, и ошибаются они как люди.
А основная ошибка начинающих инвесторов заключается в том, что они не умеют правильно оценивать риски и управлять своим капиталом. Допустив ряд серьезных ошибок некоторые инвесторы теряют свой начальный капитал, разочаровываются в бирже, сами перестают инвестировать и других отговаривают.
July 2nd, 2008 at 12:05 am
Есть мнение, что эта главная ошибка вытекает из ещё более самой главной - самообмана
Выражается самообман в первую очередь в двух вещах:
1. Отсутствие четкого понимания реальной финансовой ситуации - к вопросу о 4-х конвертах
2. Остутствие чётко определенных целей инвестирования.
При постановке таких целей вопрос о 70 годах всплывает сам собой.
July 2nd, 2008 at 4:04 am
Max Kraynov Says:
Max Kraynov June 30th, 2008 at 9:06 pm
Депозиты нужны только для резервного фонда, особенно в этом возрасте. Потом потребуется вкладывать деньги в долгосрочные более высокорисковые инструменты.
Сейчас на Украине проценты на депозитах (не упоминаем инфляцию :-)) - в среднем 18%. Деньги, вложенные в ПИФы дают минус, так что теория теорией, а депозиты у нас в стране в этом году дадут наибольшую прибыль. Мы всегда идем своим путем ))).
July 2nd, 2008 at 4:11 am
Hella, Макс говорит в общем. Это не значит, что нужно вкладывать в пифы и акции, не смотря на состояние экономики страны.
Да, в Украине на данный момент лучше всего сидеть в депозитах и ждать конца лета, когда, по мнению аналитиков, фондовый рынок опять начнет рости!
July 2nd, 2008 at 5:36 am
Максимальный процент который я видел в банке в своем городе (Украина) 19,5 (простой процент) , у меня среди банков. депозитов есть только “Мегагнучкий” под 12,25 для “Резервного фонда”. Сейчас у нас рулят Кредитные союзы - 20-25%. Пифы пока только падают.
July 2nd, 2008 at 6:26 am
Ostapoff, я положил деньги под 18% в Дельтабанк (19.5% с учетом капитализации). К “Мегагнучкому” депозиту Универсал банка тоже приглядываюсь
Кредитные союзы ИМХО стремная альтернатива. Пока фондовый рынок падает о ПИФах даже думать не стоит
July 2nd, 2008 at 6:32 am
Я бы хотя бы часть денег в ПИФы всё равно бы положил. Не всегда же рынку падать.
July 2nd, 2008 at 6:37 am
Max Kraynov, ждем-с осени, когда будет более удобное время входа в пифы
July 2nd, 2008 at 7:07 am
Сейчас круто брать , уже много ниже номинала. А все то говорят что ВВП растет, доходы граждан увеличиваются , а почему тогда фондовый рынок только падает
July 2nd, 2008 at 4:13 pm
Ostapoff, а ВВП и доходы граждан мало влияют на состояние фондового рынка. На него влияет состояние мировой экономики и отдельных эмитентов
July 2nd, 2008 at 7:35 pm
Имхо главная ошибка состоит в отсутствии планирования как такового, а шарахание в высоко/низко доходные инструменты уже следствие №1, дальше следование трендам - следствие №2.
Хотя это уже лучше чем отсутствие инвестиций вообще (Египет, дом етс)
July 3rd, 2008 at 2:39 pm
Я думаю, не все уж думают только о себе, развивая бизнес. И о детях тоже. Что же до 120 лет жития, то никакая медицина столько за уши не протянет. Да еще экология ухудшается.
July 4th, 2008 at 1:00 am
Для себя тоже долгое время не мог четко определить, что же происходит тогда, когда я откладываю/ивестирую средства? Может это скупость? Или это мудрость и рассудительность? Но потом наткнулся на замечательную фразу:
“Есть несколько путей стать (и быть) богатым человеком 1) Сократить свои расходы и умерить желания… 2) Увеличить свои доходы…
Мудрый же человек делает и то и другое”
Вот так теперь к этому я и отношусь. Если вы просто откладываете средства и больше ничего, то это может оказаться скупостью… Если вы все средства прожигаете - то, возможно, это глупо и недальновидно… Давайте применять оба подхода.
1) Лично у меня есть некоторые инвестиции в ПИФах (это способ увеличить доход)
2) Я веду личный бюджет и учитываю свои расходы - это способ сократить расходы (нет “рекламных” трат на всякую ерунду)
July 4th, 2008 at 10:17 pm
Хм, на мой взгляд очень спорное заявление о повышении качестве питания )
Yourfreedom, а насколько (в процентах) вы смогли преумножить свои капиталы на ПИФах? Не знаю ни одного человека, если честно, кто грамотно бы вложил деньги в эти штуки.
July 5th, 2008 at 1:06 am
BrokenBrake, потому что таких людей немного и они не афишируют себя