Я люблю задавать вопрос: “Какая ошибка молодых инвесторов, по вашему мнению, является главной?” знакомым разных возрастов и люблю получать разнообразные, но по моему мнению – не совсем верные – ответы. Что же я слышу?

• Вкладывание всех денег в минимальное количество высокодоходных инструментов. Верно, это ошибка, т.к. диверсификацию никто не отменял. Таким образом преследуется прибыль в краткосрочном периоде, но за счёт высокого риска прибыль может оказаться недостижимой.
• Вкладывание всех денег в слишком низкорисковое портфолио (облигации, вклады и т.п.). Тоже ошибка, т.к. низкорисковое портфолио позволит сохранить, но не сильно преумножить, деньги. Когда у тебя есть время впереди, нет смысла избегать разумного количества риска.
• Вкладывание денег в инструменты, на которые молится пресса и телевидение. (Я уже писал, что пару-тройку лет назад в Штатах на меня смотрели как на умалишённого, когда я говорил, что жильё переоценено, и покупать на пике неразумно.) Если все знают, что какой-то сектор или инструмент – выгодное приобретение, это, скорее всего, заблуждение, т.к. покупательная цена этого инструмента уже будет отрегулирована собственно рынком, который обычно быстро реагирует на все новости.
• Планирование доходов без планирования налогов. Это серьёзная недоработка начинающих инвесторов, полагающих, что ни при каких обстоятельствах нельзя продавать ядро инвестиций, и не понимающих, что порой выгоднее продать акции или облигации вместо получения дивидендов или выплат по купону. Причина в налогах: некоторые типы доходов облагаются меньшим налогом, чем другие.

Но основная ошибка, по моему мнению, состоит в неправильной оценке продолжительности собственной жизни и, как следствие, требований к инвестициям, чтобы на них можно было положиться в почтенном возрасте. Не перечесть, сколько раз я слышал фразы типа “Да я не доживу до 70-и” или “А если я разобьюсь на самолёте, тогда всё было сделано впустую”. Подобные фразы чаще всего произносят молодые инвесторы, и они опасно неправы:

• Я не доживу до 70 (подставьте любое число) лет. Современная медицина, несмотря на критику, в состоянии продлить жизнь человека до 70+, а нередко – и 80+ лет. Да, лекарства недёшевы, но жизнь они поддерживают – что означает, что ваша потребность в деньгах в пожилом возрасте никуда не денется. С положительной точки зрения, можно заметить, что качество жизни и питания за последние несколько десятков лет существенно выросло, поэтому скорее всего, вы проживёте дольше, чем думаете.
• А если я разобьюсь…. От этого не застрахован никто, но вероятность разбиться в авто- или авиакатастрофе намного ниже вероятности остаться без денег в старости.

Так что не спешите себя хоронить и помните о будущем.

Предыдущие выпуски: 7 – Привычный контроль для инвестиций неприемлем, 6 – Копирование других – плохая стратегия, 4 – Инвестиции тебя быстро не сделают богатым,

Современное общество преуспело в создании всё новых способов обменять время на деньги, а потом сразу же – на хлам. Вот только вчера человек получил аванс за две недели работы в поте лица – а уже сегодня в его квартире (или в кармане) появляется какой-то новый образец хлама.

Впрочем, спонтанных покупок ещё никто не отменял, так что нечаянно сэкономленные деньги легко тратятся на хлам размером поменьше.

На этот раз мы поговорим о том, почему количество хлама в наших домах растёт, а счастья от обладания хламом как не было, так и нет. Ну и, разумеется, постараемся понять, как быть, чтобы не остаться без денег, но с кучей ненужного или надоевшего хлама.

Закон первый. Большинство покупок ведёт к другим покупкам. Чтобы получить удовольствие от купленной долгожданной игры, требуется купить более мощную видеокарту или даже приставку. Купленная сумочка требует новых перчаток или нового платья. Купленная бутылка шампанского требует баночку икры, а купленное пиво – сушёную рыбу. Машина требует оплаты регистрации, страховки, стоянки и бензина. Новая кровать обычно требует новый матрас. Новая видеокамера требует сумку, новую батарею повышенной ёмкости и (для большинства моделей) набор кассет.

Закон второй. Даже самая желанная покупка надоедает со временем – и намного быстрее, чем это кажется. Вы замечали, что вещь, которую вы долго искали, или товары из мира моды (от дизайнерских сумок и дорогих часов до разлоченного iPhone) продолжает сохранять свою желанность ровно до той поры, пока все ваши знакомые про неё не узнают и не восхитятся. В моём случае желанная покупка Wii Fit на самом деле оказалась намного менее востребованной, чем это казалось раньше (сказывается, конечно же, и хроническое отсутствие времени на развлечения, но это закона не отменяет).

Следствие из второго закона. Ценность покупки – не в радости от обладания ей, а в размере проблемы, которую она решает. Как мы уже выяснили, ярко положительные эмоции очень быстро сменяются равнодушием. Для того, чтобы замедлить процесс превращения вещи в хлам, покупка должна быть полезной, т.е. решать какую-то (желательно – наболевшую) проблему. Например, вряд ли вы будете водить хоровод вокруг купленной стиральной машины, но это не помешает вам ею регулярно пользоваться. А вот, например, самая дорогая и хорошая дрель, которая нужна два раза в год, будет просто захламлять полку.

Закон третий. Многие покупки уменьшают количество счастья в жизни. Габаритные покупки занимают место дома или в офисе. Осознание размера потраченной на дорогую покупку суммы приходит почти сразу же после исчезновения радостных эмоций от покупки. Не от всех старых вещей можно быстро и легко избавиться (обычно выкинуть быстрее, чем продать, хотя у меня были и обратные примеры) – и в таком случае дома начинает накапливаться хлам. Если при покупке вы колебались между двумя-тремя вариантами, вполне может оказаться, что вы будете себя корить за сделанный выбор, полагая, что какой-то из других вариантов был лучше, красивее, функциональнее или дешевле.

Выводы:

• Если вы не можете позволить себе выкинуть или подарить кому-то модные предметы – не покупайте их
• Старайтесь оценить стоимость сопутствующих товаров до похода в магазин. На фоне стоимости дорогого товара они могут выглядеть незначительными, но это опасный самообман.
• Если какая-то вещь вам нужна редко, задумайтесь над тем, чтобы её у кого-то одолжить вместо покупки.
• Если вы покупаете вещь взамен уже имеющейся, подумайте заранее, как вы будете избавляться от имеющейся вещи.

ЗЫ. Проголосуйте за “4 Конверта” на “Интернетных Штучках”.

Как вы могли догадаться, я всё ещё говорю про релиз онлайн-сервиса финансового планирования “4 Конверта”. Вчера, в день запуска, а также по совместительству – в День рождения Марины, когда я должен был отвлекаться от праздничного стола, чтобы ответить на очередной комментарий читателей этого блога и Хабра (в большинстве своём это были очень дельные комментарии!), мы перешли рубеж: теперь у нас появилась ответственность за пользователей сервиса.

А также появилась огромная благодарность блоггерам, которые посвятили свои новости нашему сервису:

• Сайту MoneyNews за его интервью со мной сразу же после запуска сервиса.
• Диме Давыдову – за его слегка претенциозный анонс сервиса (зацените заголовок “Крайнов совсем обнаглел“, и всё поймёте). Тем не менее, 200 посетителей этот анонс мне принёс.
• Писательскому составу сайта “Интернетные Штучки” за их качественный обзор.
• Петру Цветкову за его анонс.
• …. а также всем-всем, кто упомянул запуск нашего сервиса в своём блоге. Вы делаете правильную вещь: помогаете согражданам научиться управлять личными финансами в потребительском обществе. Честь вам и хвала!

Дамы и господа! С радостью хотим сообщить вам, что сегодня, 24 июня 2008 года, мы официально запускаем в большое плавание онлайн-сервис “4 Конверта”. Мы долго шли к этому моменту; нам было интересно ваше мнение по многим вопросам, и сейчас наступил час Икс, когда мы уже больше не можем скрывать плоды своего труда.

Основной целью сервиса является помощь людям, интересующихся состоянием своих финансов, но не знающих, с чего начать, или имевших неприятный опыт с другими системами в прошлом, ответить на ряд ключевых вопросов:

• Куда уходят мои деньги?
• Почему у меня нет сбережений?
• Могу ли я позволить себе это приобретение и как это сделать?
• Сколько денег я могу потратить без ущерба для семейного бюджета?

Многие люди уверены, что вести учёт трат не нужно, потому что достаточно зарабатывать больше. Таким людям сервис “4 Конверта” поможет определить, насколько больше нужно зарабатывать, чтобы позволить себе всё, что хочется, поддерживая выбранный уровень жизни.

Ключевое преимущество системы “4 Конверта” состоит в том, что (в отличие от программ ведения домашней бухгалтерии) для занесения ежедневных трат требуется не более 30 секунд в день. Авторы считают, что люди начинают и перестают пользоваться системами досконального учёта доходов и трат в первую очередь потому, что это рутинная работа, и что она очень быстро надоедает (в среднем, люди держатся 10 дней, а потом бросают это занятие). Когда на занесение трат требуется 30 секунд несколько раз в неделю, у пользователя появляется большое шансов выработать у себя полезную привычку.

Система позволяет отслеживать влияние постоянных и планируемых издержек на количество средств, которые можно потратить в неделю, помогает пользователям понять, от каких издержек имело бы смысл отказаться (отказаться от кабельного телевидения, забрать у своего 6-летнего ребёнка мобильный телефон, перестать покупать биодобавки и т.п.), и как это повлияет на бюджет семьи.  Также система позволяет ответить на вопрос: “Могу ли я себе это позволить?”, когда речь идёт о дорогостоящем приобретении.

Система даёт пользователю понять, если его траты и обязательства превышают допустимый уровень (например, постоянные издержки отнимают более половины всех заработанных денег). Пользователь также получает уведомление, если его траты на неделе выходят за пределы допустимого, и должен либо смириться с уменьшением резервного фонда, либо взять себя в руки и отказаться вообще или перенести запланированные траты на более позднюю дату.

Читать дальше обзор системы на startupcube.com. Не забудьте проголосовать за статью на habrahabr.ru!

Спасибо за внимание.

Онлайн-версия системы “4 Конверта” расположена по адресу www.4konverta.com.

Прошло почти полгода с той поры, когда я опубликовал свой подход к планированию личных финансов “4 Конверта 1.0“, которым пользуюсь я и ряд моих знакомых. На удивление, это единственный способ учёта личных финансов, который я регулярно практикую: на традиционные методы меня обычно хватает едва ли на полторы недели, а с “4 Конвертами” я уже держусь 8 месяцев. Почему? Потому что я трачу лишь 30 секунд ежедневно на занесение трат и ещё иногда 30 секунд – на занесение планируемых издержек. Максимум одна минута в день – мотивирует ли вас возможность потратить лишь одну минуту в день, чтобы раз и навсегда разобраться со своими финансовыми проблемами? Лично мой ответ такой: да, мотивирует.

В любой книге про личные финансы вы можете прочесть, что “тратить всегда нужно меньше заработанного“. Именно избыточные траты убивают любой бюджет – независимо от размера: дайте только время. Причин, почему люди тратят больше заработанного, несколько:

• Люди не знают, сколько они платят за вещи жизненной необходимости (жильё, коммунальные услуги, автотранспорт и т.п.). Многие люди относятся к подобным тратам как к необходимому злу и тратят деньги без счёта. К этому добавляется тот факт, что эти же люди не знают, сколько им стоят их социальные обязательства – подарки на Дни рождения, походы в рестораны, членство в клубах и т.п.  В бюджете многих семей, с которыми мне пришлось так или иначе столкнуться, стоимость социальных обязательств вполне может превышать доходы за 2 месяца (!). Не учитывать финансовый эффект подобных обязательств – это собственноручно рыть себе финансовую яму.
• Люди знают, что избыточные траты превышают их финансовые возможности, но полагают, что “они заслуживают этой маленькой радости в жизни” (размер “маленькой радости” может быть любым), поэтому они просто говорят себе, что “вот эта трата уж точно будет последней”. Разумеется, ни одна подобная трата без внешнего вмешательства не является последней. Разумеется, покупка дорогого автомобиля в кредит на 7 лет превышает финансовые возможности человека. Разумеется, ходить в дорогой ресторан только потому, что все успешные люди туда ходят или потому, что туда пригласили знакомые, – не демонстрация своих возможностей, а очередная пара лопат земли, выкопанных из собственной финансовой ямы.
• Люди считают, что скоро они обязательно заработают больше денег, чтобы расплатиться с предыдущими долгами. Как часто вы слышите фразы типа “не надо меньше тратить; надо больше зарабатывать“, “чем больше трачу – тем больше зарабатываю”? Любой человек, более-менее разбирающийся в финансовом планировании, или имеющий свой успешный бизнес, сразу же скажет, что нельзя делить шкуру неубитого медведя и расчитывать на будущие прибыли, тратя деньги сегодня.

Уже вырытую финансовую яму можно закопать обратно, помня о следующем:

• Сделать человека несчастным несложно: достаточно дать ему попробовать более высокий уровень жизни, а потом отобрать возможность обеспечивать новый уровень жизни Если твои доходы стали меньше из-за падения рынка, не надо цепляться за прошлые радости жизни: учись жить в новых обстоятельствах.
• Залог спокойной финансовой жизни – наличие бюджета. Слово “бюджет” в мозгу многих людей ассоциируется с долгосрочной перспективой, большими корпорациями и миллионами долларов. На самом деле, бюджет – это не больше и не меньше установления суммы, больше которой нельзя тратить без ущерба для своих финансов, и процесса контроля за тратами.

Наиболее простым способом научиться закапывать свою финансовую яму является метод 4 конвертов. Это простой, быстрый и очень эффективный способ создать личный или семейный бюджет и финансовый план без негативных эмоций. Простейший финансовый план можно построить за $0 и за 5-10 минут. Вот шаги, которыми вам нужно воспользоваться, чтобы добиться поставленных целей:

• Определите свой месячный доход (личный или семейный). Если доход зависит от внешних факторов, постарайтесь оценить его средний размер (например, если доход варьируется от 20 до 30 тысяч рублей в месяц, запишите 25 тысяч рублей). Например, доход будет равен $2 500 в месяц.
• Сразу вычтите 10% на сбережения и/или инвестиции. Эти деньги надо откладывать сразу, потому что иначе у вас появится миллион поводов их не отложить. Наша концепция резервного фонда говорит о том, что сначала нужно все деньги класть в резервный фонд (на банковский счёт с процентом по депозиту, примерно равному инфляции) – размер должен примерно быть как 3-месячный доход семьи (6-месячный, если профессия основного кормильца экзотическая, например, геолог). После того, как резервный фонд заполнен, деньги нужно откладывать на инвестиции (зависит от выбранного вами ПИФа, но мы рекомендуем индексные фонды). В нашем случае это $250. Остаток – $2 250.
• Определите размер оплаты постоянных издержек – квартиры, коммунальных услуг, выплат по текущим кредитам. Поверьте знающему – эти издержки больше, чем вы думали раньше. Допустим, в нашем случае это $1 000. Остаток – $1 250.
• Определите размер социальных трат (Дней рождения, регулярных встреч в баре и т.п.). Допустим, это $150. Остаток – $1 100.
• Остаток в $1 100 делится на 4.3 (потому что в месяце больше 28 дней) и получается сумма $255. Эта сумма является размером вашего еженедельного конверта: вы кладёте эту сумму в конверт и прикладываете все возможные усилия, чтобы не потратить больше этой суммы.

Вы ожидали чего-то сложного? Ничего сложного в этой системе нет – разумеется, кроме контроля за тратами. Но есть один момент, который вас наверняка заинтересует: “а что делать, если я потратил меньше запланированной суммы?“. А вот что – вы можете сэкономленные деньги потратить на развлечения и вообще всё, что душе угодно. А также вы можете их положить в резервный фонд (чтобы начать инвестировать быстрее) или положить в конверт следующей недели, чтобы можно было получить более качественные развлечения (например, ужин в хорошем ресторане) или потратить ради личного удовольствия (например, купить новые джинсы Armani Exchange).

Не будем скрывать, переход от бесконтрольных трат к осознанным и запланированным всегда слегка болезненный. Вам может потребоваться поддержка членов семьи для изменения сознания в правильном направлении. Но задумайтесь: что лучше – бездумно прожигать жизнь или планировать и достигать разумные финансовые цели (покупку чего-то или поездку куда-то) к общему удовольствию?

Ещё по теме: Описание 4 Конверта 1.0, Отзывы о 4 Конвертах, Почему метод “4 Конвертов” работает.

В последнее время я (по вполне понятным причинам) смотрю на то, каких рекламодателей пускают к себе известные блоггеры на тему личных финансов. Как бы странно это ни звучало – писатели на тему личных финансов, разумной экономии, вырабатывания правильных навыков обращения с деньгами и т.п. нередко не гнушаются размещать рекламу тех самых компаний, которые они же и всячески “разоблачают”. (Все примеры ниже реальные; авторов статей я уважаю и порой черпаю у них дельные мысли. Просто примеры размещаемой ими рекламы меня смущают.)

В Штатах до недавнего времени процветали т.н. payday lenders – “добренькие” заведения, одалживающие людям деньги до получки под (эффективная ставка) 300-400% годовых. Попадание в цель было стопроцентное: человек, занимающий деньги до получки, обладает следующими признаками:

• Отсутствует резервный фонд или хоть какие-то доступные кредитные инструменты типа кредитной карты (иначе зачем занимать?).
• Отсутствует банковский счёт, куда можно было бы депонировать чек с зарплатой
• Отсутствует понимание того, что 25% в месяц – это эффективная ставка в 300% годовых. Также отсутствует понимание того, что 300% годовых – это абсурдно много. [Для математиков - я говорил про 300% эффективную ставку, разделённую на 12. Иначе надо было бы с учётом капитализации процентов взять: (1.25^12 - 1) * 100% = 1355%]
• Отсутствует хоть какая-то культура управления личными финансами (потому что: а) неоткуда взять информацию; б) денег традиционно мало, и они тратятся до появления следующей порции денег)

Понятно, что в СНГ со столетними традициями дачи денег в долг “до получки” подобные акулы ещё не скоро приживутся. Но врага знать в лицо необходимо. Тем не менее, в США, Австралии и других странах с развитой системой кредитования, когда кредиты даются даже собаке под залог её ошейника (т.н. “кредит с обеспечением“) или той же собаке по причине её мелодичного лая (т.н. “кредит без обеспечения“), случаются чудеса. Подобные компании разоблачаются на всех блогах, хоть как-то связанных с личными финансами, – но аналогичные критикуемым компании каким-то образом рекламируются в тех же блогах. Чудеса – да и только.

Ещё один жизненный пример – реклама кредитов. Я не имею ничего против кредитов, если они берутся не на развлечения и на предметы роскоши. Но когда справа от сообщения, рассказывающего про то, что подержаный автомобиль, купленый за наличные, может быть более дешёвой альтернативой новенькому автомобилю, если в любом случае езда на нём будет от дома до магазина и обратно, находится баннер с новой машиной – возникают вопросы. Или если статью про вред потребительского кредита сопровождает баннер с рекламой новейшего мобильного телефона в кредит.

Также забавляет реклама неиндексных ПИФов рядом со статьёй, объясняющей, что для долгосрочных инвестиций индексные фонды работают безопаснее всего.

Скоро мне придётся столкнуться с подобным тестом на внутреннюю целостность и на любовь к многозначным суммам. И мне нужна ваша помощь: к какой рекламе вы, читатели этого блога, отнеслись бы спокойно и с пониманием? (Я НЕ говорю про рекламу кого-то другого, кроме себя, на этом блоге. Я говорю про то, что если есть блог или сервис, посвящённый управлению личными финансами, какая реклама не противоречила бы Основной Идее – дать людям возможность взять свою финансовую ситуацию в свои руки.)

Прошлые полезные опросы (да, я вас слушаю и применяю ваши пожелания на практике): Резервный фонд отдельно взятой семьи, При каких условиях вы бы доверили свою финансовую информацию онлайн-сервису?

Продолжаю исследования поведения людей, когда дело доходит до денег. На этот раз меня заинтересовал вопрос “где мои читатели хранят деньги?”. (Местоположение сейфа и код от ячейки меня не интересуют )

Как вы хорошо знаете, я пропагандирую концепцию многоуровневого сбережения денег:

• Шаг 1. Избавление от долгов банку или кредитному учреждению (т.к. по ним платятся немалые проценты)
• Шаг 2. Создание резервного фонда, к которому придётся обратиться в случае непредвиденных трат. Разумеется, деньги должны храниться в пределах досягаемости, но не очень близко, чтобы не было соблазна потратить их ДО наступления часа Х.
• Шаг 3. Инвестиции в акции, облигации, стартапы, золото и т.п. Инвестиции по определению – рисковые деньги, поэтому если в случае банковского вклада можно сказать, сколько денег будет у вкладчика через год, то в случае с инвестициями это сделать проблематично. В долгосрочном периоде инвестиции в сбалансированный портфель растут быстрее инфляции (именно поэтому имеет смысл инвестировать, а не проедать деньги).

Меня очень сильно интересует ваше мнение про шаг 2. Дело в том, что я для себя выбрал глобальный интернет-банк (не буду приводить его название), куда каждый месяц зачисляю деньги на резервный счёт. Особенность банка состоит в том, что он платит хорошие проценты по вкладу (где-то на 2% превышающие инфляцию, что с учётом налогообложения позволяет не преумножить, но сберечь покупательную способность денег), но получить деньги назад можно не сразу, а только через 2-3 дня, но когда мне это нужно. Это не целевой вклад, который нельзя трогать, иначе проценты не будут начислены: я могу докладывать туда деньги и снимать тогда, когда захочу, и проценты начисляются на всё время, когда мои деньги лежат на счёте. Таким образом, я скрупулёзно пользуюсь своим правилом: ты должен точно знать, сколько у тебя есть денег на резервном счёте, а также иметь возможность их довольно быстро (но не мгновенно!) взять.

А где вы храните свой резервный фонд? В банке на счёте? Под подушкой? В золотых слитках? Тратите все деньги на развлечения?

Прошлый полезный опрос (да, я вас слушаю и применяю ваши пожелания на практике): При каких условиях вы бы доверили свою финансовую информацию онлайн-сервису?